【10大徹底予測 2026】

2026年＝激変の年

この前提で書いています。

（2025年末～2026年初に向けて、最も起こりやすい順に並べています）

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

① 世界は「AI供給制約バブル」へ

2025～2026にかけて、
AIサーバー・電力・データセンター・半導体が“供給不足”。

➡ 2026年は「供給制約がテーマ」になる。

液冷

電力インフラ

GaN/SiC

AI SoC

製造装置

サーバー専用不動産（REIT含む）

日本はここが最も強い。
投資テーマの中心になるのは確実。

② 日本株は“2段上げ”へ：日経平均 55,000～60,000円台

EPSは上昇基調維持（構造的に下がりにくい）

円安定着（150～165円帯）

半導体・AIインフラが主導

海外勢の日本株需要が再増加

➡ 2025年の調整の後、2026年に2段目のラリー。
TOPIXは史上最高値を更新し続ける展開。

③ 半導体サイクル：2026は“超回復のピーク”の手前

2024年後半～2025年は調整、
2026年はサーバー需要の爆発でサイクル上昇期。

➡ 最も強い領域

HBM

CoWoS/先端パッケージ

製造装置

設備投資（工場増強）

アドバンテスト・ディスコ・東京エレクトロン周辺の2軍が大相場。

④ エネルギー危機の本格化 → “電力関連”が主役テーマへ

AI需要で、

電力不足

変電設備更新

送電網強化

分散電源（ローカル電力）

データセンター立地競争

➡ 2026は電力関連株が主役テーマになる。

特に：

変圧器

ケーブル

水冷・液冷

熱交換

蓄電

⑤ 世界は“分断シナリオが本格化” → 自国第一の加速

米中対立は緩和せず、むしろ深化。
2026は「サプライチェーンの断絶」が再注目。

➡ 日本企業には追い風

脱中国の設備投資

北米＋東南アジアの2極構造

レアアース確保（オーストラリア・日本連携）

半導体・自動車は特に恩恵。

⑥ 量子コンピューター：2026年は“商用の夜明け前”だが銘柄は走る

2026は実用の大転換点ではないが、
テーマ株としては最も盛り上がる年。

理由：大手IT企業が商用アナウンスを始めるため。

➡ 日本株は

QKD

冷却

計測

半導体材料

が買われやすい。

⑦ 不動産は2極化：2026は“データセンター特化型”が主役へ

金利不安は残るが、
AI＋DC需要で不動産の勝ち組が明確になる年。

勝ち組：

データセンター用地

産業用REIT

半導体工場の周辺需要

負け組：

都心型オフィス（高グレード以外）

商業施設

⑧ 個人投資家の資金が株式市場に戻り“グロース第2波”へ

2025～2026初のグロース叩き売りから、
2026前半～中盤に一斉に資金回復。

条件：

信用評価損が改善

空売り比率低下

金利安定

日本のEPS過去最高

➡ 2026年前半は「中小型株のターン」
テーマは：

AI×ロボティクス

SaaS

クラウド

マーケティングAI

生体医療×AI

⑨ 日本の政策シフト：2026は“投資促進・労働改革”の年

AI投資支援

半導体支援第3弾

電力・送電網投資

高齢化対策

➡ インフラ投資の大規模化が始まる。
建設・設備・電気工事が長期テーマに。

⑩ 金利・為替：2026は“円安安定＋米金利緩やか低下”シナリオ

FRBの利下げペースはゆっくり

日本の利上げは限定的

日本は構造的に円安方向へ

➡ 株式市場は最も好ましい環境が続く。
特に輸出系と製造業に超追い風。

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

【2026年のキーワード：総括】

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

「供給不足 × 投資加速 × 資金回帰」

2026年は、
“第二のAI波動”が本格的に日本株を押し上げる年。

特に、

半導体2軍

AIインフラ

電力・液冷

中小型グロース
が最も強くなる。

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
　
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
経済ジャーナリスト雨宮京子氏株式セミナー

2025年12月13日（土） 14：30～16：50開催（開場14：20）

東京都中央区日本橋箱崎町17-1箱崎リージェントビル 5階

株のお姉さんが語る『２０２５年株式相場展望』

バリュー株か？　グロース株か？

それとも・・・

2025年年末から新年相場はどうなるのか？！

株-1グランプリ　グランドチャンピオン

年間2連覇女王が注目する銘柄は？！

初級者にも優しく語りかけます。

ビデオ・ダウンロード（後払い可能）でもご覧いただけます。

お申込み・詳細⇒　https://www.directform.jp/form/f.do?id=44691bd34e3f96e
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━

＜＜（株）アスリーム免責事項＞＞
● 本資料は、投資判断の参考となる情報の提供を唯一の目的としており、
特定の銘柄について投資勧誘を目的にしたものではありません。
本資料言及した銘柄や投資戦略は、投資に関するご経験や知識、
財産の状況および投資目的が異なるすべてのお客様に、一律に適合するとは限りません。

———————————————————————–

株式会社アスリーム
INTERNET MEDIA OF INVESTMENT NEWS　　　　　　　　　　　　　
　 〒169-0075 東京都新宿区高田馬場2-14-5　　　　　　　　　

URL : http://koronoasa.com/
【問い合わせ】http://www.koronoasa.com/?page_id=30
———————————————————————–

記事の続きはコロ朝プレミアムで！