木野内氏の新しいお告げ

木野内氏の新しいお告げ

①エヌビディア新チップ量産遅延と決算のあら利益率リスク
木野内氏：
「新チップ（ルービン）の量産遅延とあら利益率ガイダンス悪化により、
半導体・AI周辺需要は一時的な谷間を迎える。」

②半導体遅延下で買われる実需銘柄（電源設備・AIソフト）
・木野内氏：
「サーバー供給が遅れてもデータセンター建設は先行するため、
日立や三菱電機などの電源・空調設備株やAIソフト/エージェント銘柄に資金がシフトする。」

③ジャクソンホールと米財務省の金利抑制が招く円高ショック
・木野内氏：
「米財務省の超長期金利抑制とFRBの緩和スタンス、日銀のタカ派姿勢が重なれば、
2024年8月のような猛烈な円高・株安ショックが再来する。」

④局面に応じた逃避先セクター（自動車・内需・海運）
・木野内氏：
「ドル高維持なら自動車、円高なら食品等の内需、
さらにエルニーニョによるパナマ運河渇水が長引く海運株が有力な避難先となる。」

【総括】

・年後半の市場はAI需要の足踏みと日米金利差縮小による円高・株安ショックの二重苦に直面する。
見せかけのAIハイテク人気に固執せず、電源インフラやAIソフト、
海運など足元の実需銘柄へ資金を逃避させるのが現実的だ。
「米利下げ＝日本株買い」という単純な安易論に囚われている投資家から順番に淘汰される。