UHGセミナー2012.7.14

UHG東京セミナー『2012年後半の大予測　株式・ドル・金』

2012年7月14日　「兜町カタリスト」櫻井英明氏

いつものように「こんにちは。櫻井でございます。」から始まります。

紹介されましたけど「先生」ではなく、ただの株屋です。と軽いジャブから始まりました。

3連休明けは明るいかと思われますので明るくいきましょう！！

ただ週末金曜日は暗い印象の専門家が多かったですね。

火曜日前場の市況担当となっていますが「大変ですがご苦労様です。」なんて皮肉交じりか心配してくれました。

ただ米ダウ工業株30種平均が200ドル以上も上げる材料だったんですかねぇ？

今日の日経新聞を読んで気づいたことが最近「おはようヨーロッパ」で進んでいるように見えていますが、金融機関と規制当局との争い。

LIBORがいい加減、基準金利がいい加減だったと。東京の金融機関は絡んでいないようですが・・・

金融機関が勝つか、規制当局側が勝つかで今後の展開が変わってきますので動向には注意ですね。

欧州で問題になったポルトガルやギリシャ、アイルランドなどつぶれていません。

ということは欧州が本質ではなく、アメリカの戦略か。

ドルが基軸通貨でないとお札を大量に刷れないことに。刷っても価値がなくなるのが困る。基軸通貨になろうとしたユーロ潰しに・・・

ドイツ、フランスの短期国債がマイナス金利を付けました。このような異常な世界はいつまでも続かないかと・・・

巻き戻しがいつか起きる。

米国債金利も強烈な状況になってきています。債券の巻き戻しが起こることに！！

昨夜はNYダウ工業株30種平均は200ドル高、ナスダック指数は40ポイント高と大幅上昇。

理由の一つは中国GDP成長率7.6%が予想通り。

JPモルガン・チェースの4-6月期決算が市場予測平均通りで想定外の損失にならなかったと・・・

「お金が株式に入りたがってるようにも思えます。」

主人公はだれ？　アメリカファンドの連中が主人公。どういうシナリオが受け入れられるか？誤解と錯覚をどう見せてくるのか？

微分（細分化）でなく、積分（拡大）的思考法が必要になってくるようなところ。大局眼が必要に。

アノマリー的には10月が上昇したら翌年2月は上昇しやすい。昨年10月上昇で今年2月も上昇でした。

3月上昇したら5月は安い。また3月下落したら5月は高い。今年は1〜3月上昇でしたので5月安かった。

4月が上昇したら8月は安い。また4月下落したら8月は高い。今年は4月は下落でしたので8月は上昇期待となります。

また9月が上昇したら10月も上昇しやすく、9月下落したら10月も下落しやすい。

7月に上昇したら12月は上昇しやすい。

そして10月が上昇したら翌年2月は上昇しやすいへと続きます。

来週（16日〜）からアメリカ決算発表本格化。ドル高の影響（円に対してはドル安ですが他通貨からはドル高傾向）で伸び悩みか。

量的緩和第三弾（QE3）や日銀の金融緩和はあるわけがない。

アメリカ雇用統計を見ても増加しているんです。やる大義名分がない。

歴史的低水準になった低金利はどこかで巻き戻しが・・・

低金利ということは日本を見たら解るように国の成長が止まるということ。アメリカが耐えられるでしょうか？

櫻井が一番重視している会合が、英王立国際問題研究所（チャタムハウス）の経済見通しレポート。

毎年5月に行われるアメリカビルダーバーグ会議で物事が決まるようにも思える。英米トップになる前に会議に呼ばれている。
今年は欧州いじめはやめたと話されたような・・・

アメリカ・リーマンショック⇒欧州債務危機⇒中国へ。

日本の歴史は従来は円高・株安でした。円安・株高は輸出産業のみ。いつか円安・株安になってくると・・・

10年先はきっと「円安・株安」論。

【個別株】

この国を引っ張ってきたの日本企業は1989年12月の株価を上回る自動車セクター。間違いなくトップランナーですね。

トヨタ　<7203> ［終値3010円］、ダイハツ　<7262> ［終値1386円］、ホンダ　<7267> ［終値2488円］、
スズキ　<7269> ［終値1529円］89年の高値をその後抜いています。2005年高値に。

自動車部品関連もデンソー　<6902> ［終値2506円］、アイシン精機　<7259> ［終値2439円］、
エクセディ　<7278> ［終値1618円］、豊田合成　<7282> ［終値1658円］なども。

アジアで台頭：ユニ・チャーム　<8113> ［終値4480円］、ファナック　<6954> ［終値12410円］、コマツ　<6301> ［終値1751円］

デフレ経済の象徴：イズミ　<8273> ［終値1676円］、コメリ　<8218> ［終値2038円］、
しまむら　<8227> ［終値9400円］、ニトリ　<9843> ［終値7680円］

キヤノン　<7751> ［終値2971円］、エーザイ　<4523> ［終値3455円］、久光　<4530> ［終値3840円］も高く。　

この流れは変わらないとも・・・

電子部品＝アップル関連部品株　アップル5？が秋口に発売も。

ダメなところ⇒消費者金融、証券、メガバンク、ゼネコン

このところが上昇するシナリオ描けるかどうか？

企業訪問しています。面白い方法を試しています。「みんなの株式」に今週の注目銘柄を掲載するんですが、

掲載企業のIR担当者に今週乗せるのが良いから異種乗せるのがいいか来月が良いかなど問いかけます。

だいたいはいつでもどうぞですが中には来週とか来月とか言ってくるところもあり、ヒントがあります。

個別銘柄投資においては相性の良い銘柄の癖を知って対応するとより投資効率が良くなってきます。

私と相性がいいのはナノキャリア　<4571> ［終値52000円］ですがここへきて良い動きになってきたようにも。

最終的に10万円と考えています。

今年のテーマ「クラウド」「携帯」からインターネットイニシアティブ（IIJ）　<3774> ［終値364000円］直近高値抜いてきました。

IRジャパン　<6051> ［終値1500円］証券代行業に新規参入。現参入は大手3行、1千億円市場。

TYO　<4358> ［終値108円］取材で好印象。7月決算復配2円。3年後無借金へ。東証2部への上場基準満たす。100円超で機関投資家も注目も。

日経新聞私の履歴書ではキッコーマン　<2801> ［終値1005円］

PS三菱　<1871> ［終値377円］動き代わってきたようにも。

栗本鉄工　<5602> ［終値219円］ビックネームが入ってくるような・・・ルック　<8029> ［終値546円］の流れか？

ポーラ・オルビスHD　<4927> ［終値2514円］業績が良い。なんといってもIR担当者が美人。さすが化粧品会社と。

トーエル　<3361> ［終値430円］フジテレビゴールデンタイムでCM開始。飲料水事業好調。

PGM　<2466> ［終値59600円］アコーディア　<2131> ［終値51900円］との統合も？

一押しはTYO　<4358> ［終値108円］ウルトラマンが恩返しをしてくれました。

夢真HD　<2362> ［終値260円］月次売り上げ好調。17日公募増資完了。

商品（コモディティー）においては「金」はアップアップに見えます。

基本的に金と株は逆相関関係ですがこのところ順相関関係となっています。

「金」売り「株」買いか？！

オプションを使った手法も必要に。

株価は8月は高いと思います。

債券から投資マネーがどこに行くか？入ってくるのは株式へと思っています。金利が上がってくればチャンスです。

投資では利益を伸ばして損失は早く処分。

塩漬けナンピン撲滅運動です。

たとえば投資期間3日としてエントリー（買いでも売りでも）した銘柄が3日で利益の場合はそこで売らなくてもいいのではなかろうか？

利益を伸ばすことにつながれば・・・

ただし3日目に損失の銘柄はすぐにカット。戻るかもしれないと思って先延ばしすることが塩漬けの基になります。

【投資のチカラ八策（1）】

（1）「踊らない。騒がない。慌てない。諦めない。」

（2）自分の投資方針を持つ＝他人シナリオに載らない

（3）誰が一番得をするのか考える＝マーケットだけでなく政治も経済も一緒

（4）癖を知る＝銘柄・値動き・市場参加者のシナリオ

（5）見えないものには手を出さない＝社長取材で多くのことが見える

（6）「私」だけにいい話は絶対に来ない＝「もう一文の欲望心理」との戦い

（7）常識の範囲で考える＝限界を知ることの重要性＝山より大きなイノシシは出ない

（8）方向性・時間軸・値幅を考える＝一番難しいのはタイミング

【投資のチカラ八策（2）】

（1）専門家は理路整然と間違えることが多い＝「変」なことをそのまま鵜呑みにしない

（2）完全に正しい投資理論はない＝誤解と錯覚から逃れる

（3）市場で重要なのは「心理」＝比較多数のトレンドを読む

（4）世界のマネーの中心のマインドで市場を見る＝主人公は自分自身

（5）話題やニュースは追いかけない＝勘（記憶の産物）と度胸（推理の産物）を重視する

（6）下がった株は必ず見切る＝ナンピン撲滅運動の薦め

（7）銘柄は増やさず、管理できるのは5銘柄まで＝塩漬け撲滅運動の薦め

（8）誰にも覚えられないよう静かに投資する＝「下がって乱れず、上がって騒がず」

プラス
「この指とまれからの脱却、却下照光、長期分散投資から撤退、限界の限界を知る」

以上の大雑把な概要でした。

参加者は50人前後と少なめな印象を持ちましたが席は2人掛けでゆったりと参加者を絞り込んだようにも・・・

終了後ご挨拶に行ってお話していますとおまけに火曜日の夕焼けマーケットにオプトエレク　<6664> ［終値409円］社長が来ますよと。

同社7月1日に札幌で個人投資家向けIR説明会の後、2日に515円直近高値付け業績のレンジ修正で400円割れまであります。

そのあたりを櫻井さんは深堀してくれそうですね。

本日は11時からラジオ日経で特集があるようです。

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本当の恋愛、本当の自分らしさを探しているなら男女問わずお勧めです。
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男子はブックカバーが必要かな？
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